组合贷款最容易被算错的地方，不是公式，而是把两笔贷款硬凑成一笔。公积金贷款和商业贷款各有本金、利率和还款计划。正确的顺序是：两部分分别计算，然后把同一期的应还金额相加。

组合贷本质上是两笔贷款

例如，贷款总额为 100 万元，其中公积金贷款 30 万元、商业贷款 70 万元。即便二者期限相同，也不能先把利率平均，再用 100 万元套一次等额本息公式。因为每一部分的利率不同，利息都是按各自的剩余本金逐月计算。

按“公积金 30 万元、年利率 2.6%；商业贷款 70 万元、年利率 3.5%；均为 30 年、等额本息”的试算条件，公积金部分月供约为 1,201.02 元，商贷部分月供约为 3,143.31 元，合计约为 4,344.33 元。这只是为了说明计算结构，不是报价，也不能替代银行的还款计划表。

月供应怎样合并？

在两笔贷款起止日、期限和还款方式一致的常见情形下，计算很直观：

组合贷款当期月供 = 公积金贷款当期月供 + 商业贷款当期月供

总利息也按同样的逻辑处理：两部分各自的总利息相加。若两部分期限不同、放款日期不同，或其中一部分采用不同还款方式，就不能只看首月相加；应把两份逐期还款计划放在同一时间轴上核对。

为什么“平均利率法”不可靠？

平均利率把两笔贷款的差异抹平了。它既不能准确还原每月利息，也很难处理等额本金、提前还款、利率调整和不同放款日期。它最多只能做非常粗略的心算，不能用来判断合同月供或比较提前还款后的节省金额。

天水市住房公积金管理中心的组合贷款操作规程明确，组合贷款中的公积金贷款和商业贷款利率分别按相关规定执行；郑州住房公积金管理中心也提示，两部分的金额、利率、期限、贷款比例和还款方式分别按对应政策确定，期限需要保持一致的，以当地业务规则和合同为准。

申请前先核对四件事

  1. 公积金部分与商贷部分各是多少，不要只记总贷款额。
  2. 两部分分别适用什么利率，商贷是否约定了重定价规则。
  3. 期限、起止日、还款方式是否一致；不一致时如何扣款。
  4. 每一部分能否单独提前还款，提前还款后的处理方式是否相同。

填写本站的房贷计算器时，把公积金贷款和商业贷款分开输入，结果才有参考意义。签约后则以两家系统生成的还款计划和合同约定为准。